일진하이솔루스 (ILJIN HYSOLUS) 공모주 청약

일진하이솔루스(ILJIN HYSOLUS) 공모주 청약에 대해 살펴보겠습니다.

공모 정보

수요예측일 : 2021.08.19 ~ 2021.08.20
공모청약일 : 2021.08.24 ~ 2021.08.25
배정 공고일 : 2021.08.27 (주간사 홈페이지 참조)
납입일, 환불일 : 2021.08.27

공모주식수 : 10,893,990 주
상장공모 신주모집 : 7,262,660 주 (66.67%) / 구주매출 : 3,631,330 주 (33.33%)
희망 공모가액 : 25,700 ~ 34,300 원
공모금액 : 279,975 (백만 원)
주간사 : 미래에셋증권, 삼성증권, 현대차 증권, 대신증권

청약 방식

기존 공모 청약 일정은 8월 11일 ~12일이었으나 증권신고서 정정 후 24~25일로 변경되었습니다. 8% 정도 공모가액을 낮추어 청약이 진행됩니다.

당연히 중복청약은 안되기 때문에 전체 일반청약자에게 배정된 주식 수의 50% 이상을 동등하게 균등배정 후 나머지 주식은 청약수량에 따라 비례 배정할 예정입니다. 일진 하이솔 루스의 희망 공모가액 상단 34,300원 10주 343,000원의 청약 증거금률 50%이므로 171,500원이 최소 청약금이 증권사에 필요하게 됩니다. 배정받은 주식 금액 외에는 환불받게 됩니다.

청약 한도

상장 시 시가총액은 밴드 상단 기준 1조 2455억 원이 되며 총 공모규모는 공모가 상단 기준 3,736억 원이 될 듯합니다. 일반공모규모는 25%인 934억 원 정도입니다. 추가적으로 보호예수 물량이 76%로 높은 편이며 최대 주주, 기존 주주들은 모두 상장 후 1년까지 보호예수 기간 어서 공모 휴 유통가능 물량은 전체의 24% 정도가 될 듯합니다.

우리 사주조합 : 2,178,798 주 청약증거금률 : 100%
기관투자자 등 : 5,991,694~8,170,492 주
일반청약자 : 2,723,498~3,268,197 주 청약증거금률 : %, 청약 최고한도 : 50,000~65,000 주

인수회사 주식수
미래에셋증권 : 1,089,399 ~ 1,307,279 주 50,000 ~ 65,000 주 (대표)
삼성증권 : 1,089,399 ~ 1,307,279 주 54,000 ~ 65,000 주 (공동)
현대차 증권 : 272,351 ~ 326,820 주 13,000 ~ 16,000 주
대신증권 : 272,349 ~ 326,819 주 26,000 ~ 32,000 주

사업 개요

일진하이솔루스는 일진다이아가 87%의 지분율을 가지고 있는 기업이며 미세먼지 저감장치 등으로 대표되는 환경 사업인 매연저감장치 DPF와 미래 주력 사업으로 용기사업인 수소/CNG 탱크 및 모듈로 대표되는 수소 사업 두 가지를 대표적으로 영위 중인 기업입니다.

환경사업 부분의 매연저감장치의 주요 매출처는 노후 경유차 5등급 차량이며, 해당 차량은 정부 계획상 2024년까지 매연저감장치 부착이 완료될 예정이며 2024년 이후 4등급 차량에 매연저감장치 부착 사업이 확대될지 여부 정부의 정책과 연관되어 영향을 크게 받을 듯합니다.

일진하이솔루스의 수소저장용기 사업 부분은 현대자동차의 수소차(FCEV) '넥쏘'에 수소 용기를 독점적으로 공급하고 있어 매출의 70% 이상이 발생되고 있습니다. 20년 기준으로 연산 용기 47,652 개의 생산 가능 공장을 확보하여 생산 중입니다.

수소차(FCEV)

수소차 보조금 / 수소연료전지차 / FCEV / 수소전기차 원리/ 관련 회사

 

전망

환경사업부보다는 수소 사업부의 매출 성장률이 높습니다. 전체 매출은 2018년 285억, 영업이익 5.9억에서 2020년 1135억 원, 영업이익 150.7억 원을 기록하여 안정적인 성장을 하는 것으로 보입니다. 이러한 이전의 영업 이익 성장과 향후 매출의 성장성으로 재무적 안정 또한 유지되어 양호한 기업입니다.

우리나라의 수소경제 정책에 따라 수소차는 2018년 1,800대에서 2020년 8.1만 대였고 2040년까지는 620만 대까지 생산을 늘려갈 것을 계획 중이고 전체 시장규모 또한 국내는 70조 원 시장 세계적으로는 2,904조 원의 큰 시장으로 전망되므로 일진하이솔루스도 동반 성장을 할 것으로 기대됩니다.

현재로선 일진 하이솔 루스와 도요타 정도의 기업에서만 높은 기술력을 바탕으로 생산 가능한 수소 용기 사업을 할 수 있지만 향후 롯데케미컬, SK그룹, 한화 설루션 등의 기업에서도 적극적인 인수와 투자를 통해 개발을 하고 있는 상황이어서 치열한 경쟁이 예상되므로 일진하이솔루스의 확고한 점유율 및 경쟁력 강화를 위한 대응책은 숙제가 될 듯합니다.

 

※ 원금손실 크게 발생 가능이 있으니 투자의 책임은 전적으로 투자자의 선택입니다.
※ 추가 자세한 사항은 금융감독원 전자공시 홈페이지를 참고 바랍니다~

일진하이솔루스 기업 로고