SD바이오센서 공모주 청약

SD바이오센서(SD BIOSENSOR) 공모주 청약과 기업에 대해 살펴보겠습니다. 6월 IPO 일정이 나왔지만 금융감독원으로부터 정정요구를 받아 일정이 변경 되었습니다.

공모 정보

• 상장 시장 : 코스피
• 희망 공모가액 : 45,000~52,000원
• 수요예측일 : 21.07.05(월)~07.06(화)
• 공모가액 확정 공고 : 21.07.07(수)
• 청약 공고일 : 21.07.08(목)
• 청약 기일 : 21.07.08(목)~07.09(금)
• 배정 및 납입 기일 : 21.07.13(화)
• 주간사: NH투자증권, 한국투자증권, 삼성증권, KB증권 (중복청약 가능)
• 공모주식수: 12,442,200(일반 3,110550~3,732,660주)

SD바이오센서는 기존 IPO 희망공모 가격이 66,000원~85,000원이었으나 45,000원~52,000원으로 약 32~39% 낮춘 가격으로 수정하였고 6월 15일이 청약 기일이였으나 7월8일로 연기가 되었습니다. 변경 이유는 코로나19로 매출이 이전 대비 크게 상승하였지만 코로나19가 종식 후 이러한 매출 유지가 어려울 것으로 예상하고 실적을 고려했을 때 SD바이오센서 몸값이 너무 지나치게 높았던 것으로 기업가치 고평가로 판단하여 금융감독원으로 부터 증권신고서 정정요청을 받아서 공모가격 30% 하향조정과 함께 일정이 변경되었습니다.

SD바이오센서의 IPO는 상당히 빠르게 진행되고 있는데요 금감원의 정정 요구 이후 이틀 만에 증권신고서의 제출되어 IPO를 서두르는 것은 6월 19일 중복청약금지 이전 진행과 7월 이후 대형 공모주들이 줄줄이 대기하고 있기 때문이 아닐까 싶네요..이러한 낮춘 공모가로 PER이 19.09배에서 14.64배 정도가 되었으며 신주 모집도 기존에는 1036만 8천 여주에서 829만 4천 여주로 축소했고, 자금 조달 계획은 약 1조 3천억 원 규모에서 최대 약 6천4백억 원 정도로 줄어들게 되었습니다.

일반공모주식 배정 내역

• 우리 사주 조합 : 2,488,440주 (배정비율 20%)
• 일반청약 : 3,110,550주~3,732,660주 (배정비율 25~30%)
• 기관투자자 : 6,843,210~9,331,650주 (배정비율 55~75%)

주간사 별 배정수 (신주모집 일반청약자 대상 배정물량)

• NH투자증권 : 933,165~1,119,798주 (공동대표 주간회사)
• 한국투자증권 : 725,795~870,954주 (공동대표 주간회사)
• 삼성증권 : 207,370~248,844주 (인수회사)
• KB증권 : 207,370~248,844주 (인수회사)

청약 방식

SD바이오센서의 이번 청약은 중복청약금지 6월 19일 이후 증권신고서를 제출한 기업부터 적용되기 때문에 중복청약이 가능하여 중복청약이 가능한 마지막 대형주 같습니다. 현재 예상 공모가는 45000~52000원 이므로 높은 쪽 공모가 52000원 을 가정하여 최소 청약 단위는 10주, 청약 증거금률은 50%이므로 최소 청약 증거금은 26만원입니다.

중복 청약이 가능하므로 NH투자증권, 한국투자증권, 삼성증권, KB투자증권 모두 청약을 하면 104만 원의 증거금이 필요합니다. 최소 청약만 해도 균등배정물량을 받을 수 있고 배정 외의 금액에 대해서는 7월 13일 청약금이 환불됩니다.

사업 개요

SD바이오센서는 체외 진단 중 면역 화학 진단, 분자진단, 현장 진단 등 자가혈당 측정 사업을 주력으로 하는 바이오 제약 기업입니다. 형광 면역분석기, 잠복 결핵 진단시약, 분자진단시약, 혈당 측정기 등 다양한 체외진단기기 개발 및 수출하는 최근 코로나19 진단키트 판매량 증가로 수혜를 입은 바이오 기업이라 할 수 있습니다. 2010년 (주)에스디(SD)에서 바이오센서 사업 부분을 인적 분할하여 SD바이오센서(SD BIOSENSOR)가 설립되었습니다.

기업의 실적은 코로나 관련 진단키트로 시장에서 기술경쟁력을 보여 실적이 급격하게 성장하였고 질병 진단을 제공하는 체외 진단 전문 기업으로 신속진단, 면역진단, 분자진단, 자가혈당 측정 시스템 등을 연구 개발하고 있으며 혈당측정기, 당화혈색소 분석기 및 콜레스테롤 분석기를 한국뿐 아니라 다른 나라로 수출하며 글로벌 진단 기업으로서 매출의 96%는 수출이며 전 세계 약 100개의 독점 딜러망이 형성되어 있습니다.

• 2019년 매출 영업이익 : 729억 / 15억
• 2020년 매출 영업이익 : 1조 6,831억 / 7,382억
• 2021년 1분기 매출 영업이익 : 1조 1,179억 / 5,763억

매출은 2020년 1조 6862억 원으로 2019년 대비 무려 2,211%나 증가하였습니다. 영업이익 7,383억 원으로 48,502%으로 증가하였고 당기순이익도 6,216억 원으로 전년대비 19,753% 증가하였습니다. 2020년 전체 매출액의 70%를 3개월 만에 달성하여 올해 1분기에만 매출액이 1조 원이 넘었습니다.

공모 자금 사용처

SD바이오센서의 공모자금 5598억 가운데 4366억 원을 인수합병(M&A)에 활용할 계획이라고 합니다.

전망

코로나19는 백신 접종률이 높아지면서 진단키트 사용 횟수도 줄어들 것이라 예상했으나 코로나19 자가진단키트를 비롯해 개발도상국 등에 진단 장비를 판매해 실적을 상승시킬 계획이라고 합니다. 금융감독원에서 정정 신고를 요청한 것은 코로나19 이후 사업계획과 매출 전망치에 대한 구체적인 근거를 제시하라고 요청한 것으로 코로나19 진단의 의존도가 높다는 점에서는 우려가 있는 듯합니다. 현재로선 국내 진단키트를 포함한 바이오 주들의 전 세계 점유율을 늘려 성장에 대한 기대감이 높지만 코로나19 펜데믹 종식까지 생각한다면 SD바이오센서의 매출에 영향을 줄 것이 보여 투자에 대한 신중함이 필요할 듯합니다..

※ 원금손실 크게 발생 가능이 있으니 투자의 책임은 전적으로 투자자의 선택입니다.
※ 추가 자세한 사항은 금융감독원 전자공시 홈페이지를 참고 바랍니다~